A Maximização da Assimetria na Seleção de Carteiras de Investimento e a Generalização do Modelo para Momentos Ímpares de Ordem Superior

Autores

DOI:

https://doi.org/10.5540/tcam.2023.024.03.00411

Palavras-chave:

seleção de carteiras de investimento, momentos de ordem superior, maximização da assimetria

Resumo

Neste trabalho, apresentamos um modelo geral para selecionar carteiras de investimento a partir da maximização de um momento ímpar de ordem superior quando fixados os dois primeiros momentos, considerando um ativo livre de risco e permitindo vendas a descoberto. Deduzimos propriedades geométricas de suas soluções. Propomos ainda uma generalização ao modelo Média-variância de Markowitz, pela minimização de um momento par de ordem superior sujeita a um retorno fixo.

Biografia do Autor

P. R. Martins, Universidade do Estado do Rio de Janeiro

Programa de Pós-Graduação em Ciências Computacionais do Instituto de Matemática e Estatística da Universidade do Estado do Rio de Janeiro

P. S. Nunes, Universidade do Estado do Rio de Janeiro

Departamento de Análise Matemática do Instituto de Matemática e Estatística da Universidade do Estado do Rio de Janeiro

C. F. Vasconcellos, Universidade do Estado do Rio de Janeiro

Programa de Pós-Graduação em Ciências Computacionais do Instituto de Matemática e Estatística da Universidade do Estado do Rio de Janeiro

Referências

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O. Autor, R. G. Flôres Jr., and G. M. Athayde, “The three-moments portfolio choice: deeper results.” Manuscript submitted for publication, 2021.

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Publicado

2023-07-20

Como Citar

Martins, P. R., Nunes, P. S., & Vasconcellos, C. F. (2023). A Maximização da Assimetria na Seleção de Carteiras de Investimento e a Generalização do Modelo para Momentos Ímpares de Ordem Superior. Trends in Computational and Applied Mathematics, 24(3), 411–426. https://doi.org/10.5540/tcam.2023.024.03.00411

Edição

v. 24 n. 3 (2023)

Seção

Artigo Original

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